力石徹をリング上で死に至らしめた矢吹丈は一人街を彷徨っていた｡一方ヤクザの用心棒に身を落としたウルフ金串は、ゴロマキ権藤のゴロマキ殺法の前になす術も無い｡見兼ねたジョーが止めに入るが…｡

久しぶりに丹下ジムに戻って来たジョーは皆の歓待を受ける｡力石の墓参りを済ませ､再起に賭ける。西とのスパーリングでかつての威力あるパンチを見せつけたジョー｡いよいよ再起第一戦のｺﾞﾝｸﾞが鳴る！

圧倒的な強さで対戦相手を病院送りにするジョー｡ボクシング協会はジョーを危険視し､ある陰謀を企てる…｡タイガー尾崎との試合を控えたジョーは､段平の心配をよそに出稽古へ｡そこには陰でジョーを観察する人間がいた｡

いよいよ尾崎との対戦｡しかし試合前､尾崎サイドの人間が｢矢吹には致命的な欠点がある｣と指摘！？力石を殺したトラウマから敵の顔面にパンチを打ち込めなくなったジョー！尾崎の猛攻を防ぎきれるのか？

屈辱的な敗北を喫したジョーは､紀子の暖かいサポートを受け練習に励む｡段平の反対を押し切り､ジョーと原島の対戦が組まれた｡原島の顔面にパンチが炸裂した時､ジョーに異変が…！？

ジムの皆が見守る中､ジョーは心身共に傷だらけにもかかわらず､更に猛練習を重ねる｡さて次の対戦相手は？｢絶望よりもたちの悪いピンチがある…｣？！カーロスリベラがリングサイドで見守る中､ジョーは南郷と対戦！

｢ボクサーとして矢吹丈はもう死んだんだ！｣段平はジョーに引退をすすめるが…またしても嘔吐してしまったジョー｡丹下ジムに戻ると､西が腕を負傷していて…！？

段平がジョーに無断でついにジムをたたんでしまった！！ジョーはどうする…？白木ジムを訪れたジョーは､カーロスとのスパーリングを志願する｡互いの本音が…野性が…呼び覚まされる！！

カーロスと熱く拳を交えるうちに､ジョーはしだいに力石の亡霊から解き放たれていく…！！カーロス対タイガー尾崎戦が始まった！リング上でカーロスは､ジョーに向かって1ﾗｳﾝﾄﾞKOを予告！！

今日はｸﾘｽﾏｽ｡ささやかな幸せに満ちたﾄﾞﾔ街で､闘志は静かに降り積もる｡雪の降りしきる公園で､カーロスとの決着を申し出たジョー！一方カーロスは…｡

カーロス対ジョーの試合がついに実現！大晦日の晩､除夜の鐘とともに熱き魂のｺﾞﾝｸﾞが鳴る！！息詰まる熱戦を繰り広げるカーロスとジョー｡十八番のクロスカウンターを破られたジョーはﾛｰﾌﾟ際で…！？

強烈なアッパーをお見舞いされ､失神したジョー！しかし､心の底から全力を出し尽くすまでは､絶対に負けられない…！！カーロスの必殺技｢見えないパンチ｣が炸裂！互いの持てる力のすべてをぶつけ合い､大激戦は続く…！

カーロス戦を終え､平和な正月を迎えたジョーたち｡そんな中､西だけがくすぶる思いを消化しきれずにいた…｡段平たちのはからいで､西の引退披露パーティーが開かれた！西は､ジョーと最後のスパーリングがしたいと願い出る…｡

ファイト・マネーを受け取りに白木ジムへ出向いたジョーは､そこでカーロスが再起不能になった事を知る…！！雨上がりの公園で二人きりになったジョーと紀子｡紀子はジョーのことを思い､｢ボクシングやめたら｣と進言するが…｡

なかなかジョーの対戦相手が決まらないことに段平は焦り､葉子を頼った｡葉子が用意したボクサーとは…？ジョーの次の対戦相手は東洋5位のボクサー､ウスマン・ソムキッド！カーロスへの思いを胸に抱き､序盤から猛ﾗｯｼｭのジョー！

ウスマン・ソムキッドを見事ノックアウトしたジョー！そんなある日､須賀というルポライターがジョーに近づいて｢俺はあんたよりもあんたを知っている｣と…｡カーロスの仇でもあるﾎｾと一日でも早く対戦したいジョーは､東洋三位を相手に怒涛の攻撃…！

ﾃﾚﾋﾞ関東の大橋運動部長から､ジョーの試合の独占放送が発表された｡そして祝賀会には意外な男の姿が…!!祝賀会を終え､ﾎｾを新たな標的に定めたジョー｡丹下ジムへ戻り､ｼｬﾂを脱いだジョーの両腕には…｡

｢ﾔﾌﾞｷはどこから来､どこへ行くつもりなのか？｣須賀が伝えたﾎｾの言葉は､ジョーの本質をついたものだった…｡東洋チャンピオン金の公開練習を見物した段平｡その冷酷な試合運びに嫌な予感を抱く段平だが､ジムへ帰ると､そこには金が待っていた…！

葉子は須賀に依頼して金の情報を探らせる｡一方､金サイドも盗み撮りをしながらジョーの情報を集める…｡金は2階級上の剣持と対戦｡ﾁｬﾝｽにも敢えて攻め込まず､冷静に相手の疲労を伺う金に､ジョーと段平は背筋に冷たいものを感じる｡

東洋タイトル戦まであと3週間。思うようにウエイトが落ちないジョーは、ジムを閉め切ってストーブを焚くなど、危険な減量を始める。段平に減量を止められたジョーは、絶食するために屋根裏に引きこもる。